1、唐人神 “饲料+养殖”齐头并进 进入估值和业绩双升期 从上轮猪周期中饲料股走势来看饲料股受生猪行情影响，共出现过三波比较明显的上涨，现阶段能繁母猪存栏底部徘徊，6月的真正回升将是饲料股估值提升逻辑的再强化。现阶段对应饲料股估值提升第一阶段，上轮猪周期这个阶段中饲料板块整体估值水平由24倍涨至40倍，现阶段剔除新希望隐含的民生银行市值整个板块估值水平仅23.5倍，我们认为饲料股仍有进一步提升空间。 2、银河磁体 艰难转型现成功汽车产品露峥嵘 公司产品已转变为汽车用磁体为主(之前主要以光盘和硬盘光驱器用磁体为主)，汽车用磁体产销量保持快速增长(估算14年销量为240吨、15年450吨左右，预计2016年有望实现800吨)且汽车用磁体盈利能力高于公司其他产品，我们认为公司进入高速成长期。2007年公司汽车用磁体销量仅为29吨(销量占比4%)，2011年销量接近100吨(97吨，销量占比7%)。经过多年产品结构调整与发展，2015年估算销量在450吨左右(销量占比35%)。
3、桃李面包 面包龙头优势明显 5-10倍空间发展潜力巨大 估计面包行业增速10%-15%，消费习惯转变与人均收入提升推动行业增长。竞争格局较好，桃李为短保质期面包龙头，实力优于对手。公司优势在于规模效应显著，渠道体系完善。未来全国潜在终端近70万，公司有5-10倍成长空间，当前开始全国布局新建产能，扩张之路已经开启。
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