1、金隅股份：资产优质 业绩增速有望回升 公司水泥业务主要布局在京津冀地区，2011 年下半年开始，京津冀地区由于产能的持续释放和需求恶化，区域内水泥价格和盈利大幅下滑，到2012 年下半年见底，到目前为止仍在底部震荡。预计2014 年该区域有望底部回升，回升原因来自水泥业务的改善和房地产业务的增长，同时水泥价格上涨存在超预期可能使得公司2014 年业绩具备超预期弹性。 2、科华生物：管理拐点明确 长期发展可期 公司管理层积极推进“试剂+仪器”的销售策略，从2012 年开始公司开始培训区域经理、一线销售人员进行仪器+试剂捆绑销售策略，近期公司根据市场需求加大对代理商资金支持，未来有望继续给予一些更加有力销售策略进一步拉动试剂的销售。目前公司管理层采取现金激励措施，和业绩直接挂钩，未来不排除在合适的时候推进新的激励形式调动管理层积极性。
3、玉龙股份：业绩增长加速 积极向油气产业链拓展 外协转包的方式虽对单吨毛利有所限制，但对毛利总额及净利总额都会产生明显贡献。与过去直接签订下游供货合同相比，外协订单会压制单吨毛利，直缝埋弧焊管单吨毛利有可能降至600-700元左右。但首先订单均为大口径油气管，产量增长明显，因此毛利总额提升可期；其次公司仅负责外协订单的加工环节，原料由沙市钢管厂提供，便于控制库存占有(现有库存结构90%为原材料)，无需新增过多流动资金，也不会产生过多费用，有利于毛利转化为净利。
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