1、常宝股份：CPE进展超预期 迎来业绩拐点 CPE项目调试和达产进度超预期，公司将迎来业绩拐点。CPE项目将进一步增加公司高端锅炉管的生产能力。高端油管加工线也将于13 年8 月投产，虽不新增产量，但将大幅提升非API等高端油管的比例。两个项目达效后，将合计贡献超过1.1 亿元的净利润，相当于2012 年公司净利润的50%。我们估算，两项目对13 年业绩贡献有限；14 年贡献5500-6000 万元的净利润，2015 年贡献1.1 亿元以上，保障14/15 年每年20~30%的业绩增长。 2、汉森制药：产能即将释放 业绩将加速 产能基本满足终端需求，主要品种继续保持稳定增长。4月份技改完成后，四磨汤日产量100万支，年产能2.9亿支，预计全年销量达到2.7亿支，比去年2.1亿支产能增加30%以上，目前产能基本保证终端需求。二季度主要产品四磨汤口服液、银杏叶胶囊和缩泉胶囊销售同比增长20%以上。受槟榔事件影响，公司股价和业绩出现短期波动，5月初除东北新开拓地区有个别下架外，其他地区不受影响。在公司积极主动的销售策略带动下，目前为止影响基本消除，终端销售影响不大。
3、长城汽车：业绩总有惊喜 全年高增长无忧 业绩再超预期，盈利能力再上新台阶。公司上半年1.34 元的EPS 显着超越市场普遍预期，也略超我们此前预测的1.30 元。公司上半年收入增速为44%，与销量增速40%基本匹配，而公司盈利能力的提升幅度则超出了普遍预期。公司上半年净利率达到15.49%，比去年同期提高2.49 个百分点，也高于今年一季度的14.88%；营业利润率则为18.45%，比去年同期提升3.08 个百分点，也高于一季度的17.79%。
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