1、登海种业:成长性疑虑渐消 下跌迎来配置良机 品种为王是种子行业的关键特征,公司业绩的确定性较高。尽管当前行业的库存压力明显,但这种压力更对是对大路品种而言,对于农户来说,好品种依旧是首选,优秀品种有助于企业穿越行业周期(先玉335 就崛起于行业库存压力巨大的07~08年)。因此,在先玉335 的比较优势仍然明显(+10%,13 年,下同),而登海605(+40%)、良玉系列(+50%)逐步放量的情况下,我们认为未来两年公司的业绩增长具有较高的确定性。
|
1、登海种业:成长性疑虑渐消 下跌迎来配置良机 品种为王是种子行业的关键特征,公司业绩的确定性较高。尽管当前行业的库存压力明显,但这种压力更对是对大路品种而言,对于农户来说,好品种依旧是首选,优秀品种有助于企业穿越行业周期(先玉335 就崛起于行业库存压力巨大的07~08年)。因此,在先玉335 的比较优势仍然明显(+10%,13 年,下同),而登海605(+40%)、良玉系列(+50%)逐步放量的情况下,我们认为未来两年公司的业绩增长具有较高的确定性。
|